La Contagion financière informationnelle lors de la crise des subprimes: une étude sur les marchés boursiers européens et américains

Cet article étudie la contagion informationnelle sur les marchés financiers lors de la crise des subprimes en 2007-2009 suite à trois annonces (i) le gel de trois 3 fonds de placement par BNP le 9 août 2007, (ii) la faillite de Lehman Brothers le 15 septembre 2008 et (iii) l'annonce d'un plan de renflouage des banques américaines le 23 septembre 2008. La contagion est mesurée via les rendements anormaux et leur volatilité. La faillite de Lehman est considérée comme un évènement majeur dans la crise bien que des tensions ont pu être détectées dès août 2007 avec BNP. L'annonce du plan de renflouage des banques a eu un impact sur les marchés mais plus limité.